AI内存短缺重创移动市场，加拿大同步调整电动汽车转型战略

2026年初，全球移动设备行业遭遇了严峻的结构性供应瓶颈，这主要源于半导体制造端产能的深度调整。三星（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）和美光（Micron）等顶级存储芯片厂商正全力将其生产线转向高带宽内存（HBM），以满足人工智能数据中心爆发式的需求。这种战略重心的偏移导致消费级电子产品所需的标准DRAM供应大幅收缩，进而引发了智能手机成本上升及销量放缓，其中预算型手机市场受到的冲击最为显著。

行业领袖对当前的供应危机发出了严厉警告。Arm首席执行官雷内·哈斯（Rene Haas）指出，当前的限制程度是过去二十年来最严重的，而三星联席首席执行官卢泰文（T. M. Roh）则称这一局面“史无前例”。这种短缺已在财务数据中得到体现：高通（Qualcomm）尽管在2026财年第一季度录得122.5亿美元的创纪录营收，但由于首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙（Cristiano Amon）对内存短缺导致的未来预期持悲观态度，公司股价暴跌9%。Arm首席财务官杰森·蔡尔德（Jason Child）也预警称，未来一年的特许权使用费将受到负面影响，导致其股价下跌7%。晨星（Morningstar）和摩根大通（J.P. Morgan）的分析师预计，供应缺口将持续到2027年。Counterpoint Research则预测，2026年全球先进智能手机芯片出货量将下降7%，尤其是价格低于150美元的设备将面临巨大压力。

在科技产业应对芯片荒的同时，加拿大政府于2026年2月5日星期四宣布对国家汽车战略进行根本性修订。总理马克·卡尼（Mark Carney）决定废除此前由梅拉妮·乔利（Melanie Joly）部长支持的政策，即到2026年实现零排放车辆（ZEV）占总销量20%的强制性指令。新的政策框架将转向类似于欧洲CAFE模式的平均燃油效率标准，允许汽车制造商通过赚取和交易积分来达成目标。这一重大转向是在2025年9月启动的为期六个月的审查之后做出的，背景是汽车制造商及各省政府对美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）推行的保护主义政策深感不安。

作为新战略的一部分，加拿大政府计划重启直接面向消费者的购车补贴，其规模可参照此前已告罄的iZEV计划。预计全电动车型的补贴额度最高可达5000加元，而插电式混合动力车型则为2500加元。这一政策调整发生在加拿大汽车制造业陷入低谷之际：全国产量已从2016年的230万辆大幅下滑至2025年的120万辆，目前日本巨头本田（Honda）和丰田（Toyota）占据了当地产量的77%。

此外，渥太华方面在今年1月达成了一项关键协议，允许以6.1%的低关税税率进口49,000辆中国制造的电动汽车。这一举措反映了在复杂的地缘政治紧张局势下，加拿大政府正采取更加务实的态度，积极寻找替代贸易路径以稳定国内市场。通过结合补贴重启与贸易政策调整，加拿大试图在保护本土制造业与推动绿色转型之间寻求新的平衡点。