Pénurie de mémoire pour l'IA : le marché des smartphones sous pression alors que le Canada réoriente sa stratégie sur les véhicules électriques

Au début de l'année 2026, l'industrie mondiale de la téléphonie mobile fait face à des goulots d'étranglement structurels majeurs, résultant d'une réorganisation profonde des capacités de production dans le secteur des semi-conducteurs. Les principaux fabricants de puces, notamment Samsung, SK Hynix et Micron, réorientent massivement leurs lignes de production vers la mémoire à large bande passante (HBM), indispensable au fonctionnement des centres de données dédiés à l'intelligence artificielle. Ce basculement des priorités industrielles a provoqué une réduction drastique de l'offre de mémoire DRAM standard, composant pourtant vital pour l'électronique grand public. En conséquence, le marché observe une hausse sensible des prix des smartphones et un ralentissement des ventes, touchant de plein fouet le segment des appareils d'entrée de gamme.

Rene Haas, le PDG d'Arm, a qualifié ces restrictions actuelles de plus graves crises de l'approvisionnement des deux dernières décennies, tandis que T. M. Roh, co-PDG de Samsung, a décrit la situation comme étant totalement « inédite ». Les géants technologiques ressentent déjà les effets de cette pénurie. Qualcomm, malgré l'annonce d'un chiffre d'affaires record de 12,25 milliards de dollars pour le premier trimestre de l'exercice financier 2026, a présenté des perspectives décevantes aux investisseurs. Le PDG Cristiano Amon a directement lié ces prévisions moroses au manque de composants de mémoire, ce qui a entraîné une chute de 9 % de l'action de la société. Parallèlement, Jason Child, directeur financier d'Arm, a souligné un impact négatif potentiel sur les redevances l'année prochaine, provoquant une baisse de 7 % du titre Arm. Les experts de Morningstar et J.P. Morgan prévoient que ce déséquilibre entre l'offre et la demande persistera jusqu'en 2027. Counterpoint Research anticipe pour sa part une diminution de 7 % des expéditions mondiales de puces pour smartphones haut de gamme en 2026, les modèles coûtant moins de 150 dollars étant les plus vulnérables.

En marge de ces défis technologiques, le gouvernement du Canada a annoncé une refonte majeure de sa stratégie automobile nationale, dont les détails seront dévoilés le jeudi 5 février 2026. Le Premier ministre Marc Carney prévoit d'annuler l'obligation de vendre 20 % de véhicules à zéro émission (VZE) d'ici 2026, une mesure qui était auparavant défendue par la ministre Mélanie Joly. La nouvelle politique s'appuiera désormais sur l'instauration de normes moyennes d'efficacité énergétique, calquées sur le modèle européen CAFE, offrant aux constructeurs la possibilité de générer et d'échanger des crédits. Cette décision fait suite à un audit de six mois entamé en septembre 2025, sous la pression constante des constructeurs automobiles et des autorités provinciales, tous préoccupés par les conséquences des politiques protectionnistes américaines menées sous la présidence de Donald Trump.

Dans le cadre de cette nouvelle orientation, Ottawa prévoit de rétablir les subventions directes à l'achat pour les consommateurs, sur le modèle de l'ancien programme iZEV dont le budget avait été épuisé. Les aides financières attendues pourraient atteindre 5 000 dollars canadiens pour les véhicules entièrement électriques et 2 500 dollars pour les modèles hybrides rechargeables. Ce virage politique survient dans un contexte industriel alarmant : la production de véhicules au Canada est passée de 2,3 millions d'unités en 2016 à seulement 1,2 million en 2025. Actuellement, les constructeurs japonais Honda et Toyota assurent 77 % de la production locale. Par ailleurs, un accord conclu en janvier a autorisé l'importation de 49 000 véhicules électriques chinois bénéficiant d'un taux tarifaire réduit de 6,1 %, témoignant de la recherche pragmatique de nouvelles voies commerciales par le gouvernement canadien face aux tensions géopolitiques mondiales.