Microsoft та Google уклали багаторічні угоди з SK Hynix на постачання AI DRAM з 2026 року

Технологічні компанії Microsoft та Google уклали багаторічні угоди про довгострокове постачання (LTA) з виробником пам'яті SK Hynix. Контракти, які розпочнуться у 2026 році та триватимуть три роки, спрямовані на забезпечення критично важливими мікросхемами DRAM для інфраструктури штучного інтелекту гігантів. Галузеві джерела повідомили про ці угоди 6 квітня 2026 року, відзначаючи стратегічний зсув у методах закупівлі пам'яті.

Ці контракти включають нетрадиційні умови, такі як механізм попередньої оплати та гарантії мінімальної ціни, що є прямим наслідком вибухового зростання попиту на AI-інфраструктуру. Це зростання спричинило дефіцит як високопродуктивної пам'яті HBM, так і звичайної серверної DRAM. Угода SK Hynix з Microsoft, зокрема, стосується серверної пам'яті DDR5. За даними галузевих джерел, загальна вартість цих угод може сягати десятків трильйонів корейських вон.

Ключовою інновацією в цих LTA є запровадження механізму попередньої оплати, де покупці вносять від 10% до 30% від загальної вартості контракту авансом. Це забезпечує SK Hynix негайним капіталом та гарантованим доходом. Крім того, включено гарантію мінімальної ціни, яка захищає постачальника від різких коливань вартості DRAM. Така структура змінює профіль ризику для SK Hynix, стимулюючи розширення потужностей для високомаржинальних AI-компонентів.

Ситуація розгортається на тлі фінансового успіху SK Hynix. За результатами 2025 фінансового року компанія зафіксувала доходи у розмірі 97,1467 трильйона вон та операційний прибуток у 47,2063 трильйона вон, вперше обійшовши за цим показником Samsung Electronics. Операційна маржа SK Hynix у четвертому кварталі 2025 року досягла 58%. Дефіцит пам'яті, спричинений перенаправленням виробничих потужностей на HBM, загострює ситуацію для інших сегментів, оскільки ціни на звичайну контрактну DRAM у другому кварталі 2026 року прогнозувалися зі зростанням на 58% до 63% порівняно з попереднім кварталом.

Ці угоди є відходом від історичної практики, коли покупці надавали перевагу короткостроковим закупівлям. Тепер, коли попит на AI-сервери домінує, а замовлення деяких постачальників розтягнулися до 2027 року, великі споживачі змушені укладати довгострокові зобов'язання. Цей новий формат LTA, що включає фінансові зобов'язання покупця наперед, створює спільну долю, а не просто контрактне зобов'язання. Подібні багаторічні угоди також підписала Micron Technology, тоді як Samsung Electronics веде паралельні переговори з гігантами хмарних сервісів. Загальні капітальні витрати провідних хмарних провайдерів у 2026 році прогнозуються на рівні понад 600 мільярдів доларів США, що на 40% більше, ніж у попередньому році.