Microsoft und Google sichern sich KI-DRAM-Kapazitäten durch langfristige Lieferverträge mit SK Hynix

Die Technologiekonzerne Microsoft und Google haben mit dem südkoreanischen Speicherhersteller SK Hynix mehrjährige Rahmenlieferverträge (LTAs) abgeschlossen, die ab 2026 die Versorgung mit essenziellem DRAM für ihre wachsenden KI-Infrastrukturen garantieren sollen. Diese strategische Neuausrichtung markiert einen Wandel weg von der traditionellen, zyklischen Beschaffung hin zu festen, langfristigen Bindungen, angetrieben durch den exponentiellen Bedarf der Künstlichen Intelligenz.

Die Vereinbarungen, die sich über einen Zeitraum von drei Jahren erstrecken, beinhalten unkonventionelle Klauseln zur Sicherung der Lieferkette. Kernpunkte sind ein Vorauszahlungssystem, bei dem zwischen 10% und 30% des Gesamtwertes im Voraus entrichtet werden, sowie eine Mindestpreissicherungsgarantie für SK Hynix, um das Unternehmen vor künftigen Preisschwankungen zu schützen. Branchenquellen berichteten am 6. April 2026 über diese Entwicklungen, die sich auf einen Wert in Billionen von Won belaufen. Konkret finalisiert SK Hynix Berichten zufolge eine spezifische Vereinbarung mit Microsoft für DDR5-Speicher der Serverklasse, während auch Verhandlungen mit Google über die langfristige Lieferung von High Bandwidth Memory (HBM) und allgemeinem Server-DRAM geführt werden.

Diese Absicherung erfolgt vor dem Hintergrund einer akuten Knappheit, die sowohl HBM als auch konventionelles Server-DRAM betrifft, da die Produktionskapazitäten stark auf KI-Speicher ausgerichtet sind. Die Notwendigkeit solch robuster Verträge wird durch die jüngste Marktdynamik belegt: Die Vertragspreise für konventionelles DRAM stiegen für das zweite Quartal 2026 voraussichtlich um 58% bis 63% gegenüber dem Vorquartal, wobei DDR4-Preise innerhalb eines Jahres um fast das Zehnfache explodierten. Diese Volatilität hat Speicherchips von reinen Gütern zu strategischen Ressourcen aufgewertet, was bindende Mehrjahreszusagen der Hyperscaler erzwingt.

Die Fokussierung auf KI-Speicher hat einen Verkäufermarkt geschaffen, der die Versorgung mit Standardkomponenten beeinträchtigt. SK Hynix stärkte seine finanzielle Resilienz durch diese Entwicklung; das Unternehmen verzeichnete im Geschäftsjahr 2025 Rekordumsätze von 97,1467 Billionen Won und einen Rekordbetriebsgewinn von 47,2063 Billionen Won, womit es erstmals den Gesamtbetriebsgewinn von Samsung Electronics übertraf. Die Branche beobachtet, dass die Auftragsbücher einiger Zulieferer bereits bis in das Jahr 2027 reichen, was die langfristige Nachfragepersistenz signalisiert. Im weiteren Branchenkontext hat auch der US-Hersteller Micron historische Fünfjahres-Strategiekundenvereinbarungen unterzeichnet, was die branchenweite Tendenz zur langfristigen Vertragsbindung bestätigt.

Diese neuen Verträge unterscheiden sich von früheren LTAs, die oft nur ein Jahr liefen und weniger verbindlich waren, da die neuen Vereinbarungen exakte Mengen über Zeiträume von drei bis fünf Jahren festlegen. Die strategische Bedeutung dieser Lieferkettenabsicherung für die Hyperscaler ist hoch, da frühere Berichte auf Beschaffungsmanager bei Google hindeuteten, die es versäumt hatten, solche langfristigen Abkommen auszuhandeln, als die Nachfrage nach KI-Beschleunigerchips die Prognosen übertraf. Die Notwendigkeit der Versorgungssicherung hat einen Grad an Dringlichkeit erreicht, der die extreme Anspannung im Sektor verdeutlicht.