Microsoft ve Google, 2026'dan İtibaren AI DRAM Tedariki İçin SK Hynix ile Çok Yıllı Anlaşmalar İmzaladı

Teknoloji şirketleri Microsoft ve Google, yapay zeka (AI) altyapılarının hızla artan talebini karşılamak amacıyla bellek üreticisi SK Hynix ile benzeri görülmemiş, çok yıllı Uzun Vadeli Tedarik Anlaşmaları (LTA) imzaladı.

Bu anlaşmaların 2026 yılında başlayacağı ve üç yıl süreceği bildirilirken, sektör kaynakları bu gelişmeleri 6 Nisan 2026 tarihi itibarıyla raporladı. Bu hamle, bellek bileşenlerinin artık yalnızca birer emtia olmaktan çıkıp, büyük tüketiciler için bağlayıcı, çok yıllık taahhütler gerektiren stratejik rezerv kaynakları haline geldiğini pekiştirmektedir. Anlaşmaların toplam değerinin on trilyonlarca wona ulaşması beklenmektedir.

Bu yeni tedarik sözleşmelerinin temelini, alıcılar tarafından sağlanan ön ödeme şeması ve tedarikçiyi fiyat dalgalanmalarına karşı koruyan asgari fiyat garantisi olmak üzere iki önemli unsur oluşturmaktadır. Özellikle Microsoft ile SK Hynix arasındaki anlaşmanın, sunucu sınıfı DDR5 belleği güvence altına almaya odaklandığı ve anlaşma değerinin %10 ila %30'unun peşin ödeneceği belirtilmektedir. Google ise eş zamanlı olarak Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) ve genel amaçlı sunucu DRAM tedariki için görüşmeler sürdürmektedir.

Bu yapı, bellek endüstrisi normlarından radikal bir sapmayı temsil etmektedir; zira geçmişte büyük alıcılar, fiyat döngülerinden faydalanmak için kısa vadeli alımları tercih etmekteydi. Bu stratejik kaymanın temelinde, AI üretimine yönelik odağın HBM ve geleneksel sunucu DRAM'de ciddi bir arz sıkışıklığı yaratması yatmaktadır. SK Hynix'in 2025 mali yılı sonuçları, rekor düzeyde 97.1467 trilyon won gelir ve 47.2063 trilyon won faaliyet kârı ile dikkat çekmiştir; bu rakamlar şirketin tarihindeki en yüksek seviyelerdir.

Sektör gözlemcileri, AI belleğine olan yoğun ilginin, geleneksel bellek bileşenleri için kıtlığı derinleştirdiğini belirtmektedir. Hatta bazı tedarikçilerin sipariş defterlerinin 2027'ye kadar uzandığı ifade edilmektedir. Bu LTA'lar, bellek sektörünün doğasında var olan döngüselliği azaltma potansiyeline sahiptir. Geleneksel olarak çeyreklik veya aylık bazda yapılan fiyat müzakereleri, artık altı ay veya daha uzun süreli sözleşmelere doğru kaymaktadır; bu durum, üreticilerin üretim planlamasını kolaylaştırarak kârlılığı artırmaktadır.

Bu yeni taahhüt yapısı, Microsoft ve Google gibi büyük oyuncuların, AI altyapı yatırımlarının temelini oluşturan kritik bileşenlerin sürekli ve öngörülebilir tedarikini güvence altına alma çabasının bir sonucudur. Benzer çok yıllı anlaşmaların Micron tarafından da imzalandığı ve Samsung Electronics'in de hyperscaler'larla eş zamanlı olarak benzer şartları müzakere ettiği bildirilmektedir.

DDR4 fiyatlarının tek bir yıl içinde neredeyse on kat arttığı rapor edilmiştir, bu da kaynak tahsisindeki dengesizliğin ciddiyetini vurgulamaktadır. Bu gelişmeler, bellek piyasasının bir satıcı piyasasına dönüştüğünü ve alıcıların tedarik güvenliğini sağlamak için daha önce görülmemiş şartları kabul etmek zorunda kaldığını göstermektedir.