ビットコイン（BTC）は、最近の市場の動向により、113,000ドルの節目を割り込み、過去2週間以上ぶりの水準に落ち込みました。この価格下落は、約1億1300万ドル相当のレバレッジをかけたロングポジションの清算を引き起こしました。この調整は、8月14日に記録した過去最高値124,480.82ドルからの反落となります。複数の要因が複合的に影響し、市場参加者の間で慎重な見方が広がっています。
特に注目されているのは、米証券取引委員会（SEC）によるWorld Liberty Financial（WLF）の提携企業Alt5 Sigmaに対する調査です。この調査は、Alt5 SigmaのCEOであるジョン・アイザック氏が、同社の取引に関連する利益を水増しし、株価上昇後にインサイダーが株式を売却した疑いに関連していると報じられています。WLFはトランプ一家と関連があり、エリック・トランプ氏がAlt5 Sigmaの取締役会に加わることが発表されています。ドナルド・トランプ氏自身もWLFからの収入として5740万ドルを申告しており、この関連性は投資家の信頼感に影響を与え、仮想通貨市場全体のセンチメントに影を落としています。
経済的な側面では、米国政府による新たな輸入関税が市場の不確実性を高めています。8月18日より、鉄鋼およびアルミニウム含有製品407品目に対する50%の関税が発効しました。この措置は、サプライチェーンの混乱や消費者物価の上昇懸念を引き起こしており、経済成長への影響が懸念されています。こうしたマクロ経済の不透明感は、UBSが経済成長の鈍化と連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策緩和期待を背景に、金価格の予測を上方修正したことにも表れています。UBSは2026年9月までの金価格を3,700ドルと予測しており、これは広範な経済リスクへのヘッジとしての金の役割を示唆しています。
人工知能（AI）の導入に関する懸念も、市場の重しとなっています。MIT NANDAの研究によると、AIパイロットプログラムの95%が迅速な収益成長を達成できていないことが示唆されています。一方で、Thomson Reutersの調査では、明確なAI戦略を持つ企業は、そうでない企業と比較してAI導入による収益成長を経験する可能性が2倍高いことが明らかになっており、戦略の有無が結果を大きく左右することが示唆されています。
市場センチメントの指標として、ビットコインのオプション市場における「スキュー」が注目されています。30日物オプションのデルタスキューは12%に上昇し、これは4ヶ月ぶりの高水準であり、投資家の間で恐怖感が高まっていることを示しています。通常、この指標は-6%から+6%の範囲で推移しますが、過去の事例では、このような高いスキューが一時的な下落の後、大幅な上昇につながったケースもあります。現在の状況は、市場が下落リスクを強く意識していることを示唆していますが、同時に、過度な悲観が反転の機会を生む可能性も示唆しています。
これらの要因が複合的に作用し、ビットコインは一時的に113,000ドルを下回る展開となりました。規制当局の調査、地政学的な緊張、そしてAI技術の経済的影響といった多角的な要素が、デジタル資産市場の今後の動向を左右する鍵となるでしょう。