Глобальний рух до відновлюваних та екологічно стійких джерел енергії підкреслює вирішальну роль фінансів у стимулюванні цієї трансформації. Розвиток новітніх енергетичних технологій, від вітрової та сонячної енергетики до гідроенергетики та біомаси, безпосередньо залежить від надійної фінансової підтримки. Розуміння взаємозв'язку між фінансами та розвитком нової енергетики, а також того, як фінансові інновації можуть сприяти сталості, є надзвичайно важливим для дослідників, інвесторів та політиків у всьому світі.
Дослідження, проведені з використанням передових економетричних моделей, аналізу мереж, машинного навчання та панельних даних, виявили складні взаємозв'язки між фінансовим сектором та новою енергетикою. Банки часто виступають як передавачі ризиків, тоді як компанії нової енергетики стають їх отримувачами, хоча ця динаміка може змінюватися під час криз. Макроекономічні показники виявилися найстійкішими драйверами прибутковості акцій у сфері чистої енергетики, тоді як технічні та фінансові фактори набувають більшого значення в періоди ринкової волатильності.
Кредитування за принципами ESG (екологічне, соціальне та корпоративне управління) та інвестиції в технології зміцнюють стабільність банків у країнах БРІКС, особливо для менших установ. У 2022 році глобальні інвестиції в зелену енергетику досягли рекордних 500 мільярдів доларів США, що свідчить про зростання зацікавленості інвесторів у цьому секторі. На настрої роздрібних інвесторів в Інтернеті також можуть впливати корпоративні наміри щодо зелених інвестицій.
Цифрове фінансування сприяє скороченню викидів вуглецю домогосподарствами, підвищуючи фінансову грамотність та заохочуючи стале споживання. Системи торгівлі викидами (СТВ) збільшують вартість власного капіталу для компаній з високим вуглецевим слідом, особливо тих, хто має обмежені можливості фінансування. Впровадження СТВ в Україні є частиною зобов'язань країни на шляху до членства в ЄС. Доходи від СТВ можуть бути використані для фінансування Фонду декарбонізації та енергоефективної трансформації, підтримуючи зелені проєкти.
За програмою Ukraine Facility від Європейського Союзу на 2024-2027 роки майже 2 мільярди доларів буде спрямовано на фінансування зелених проєктів. Міжнародні фінансові установи, такі як Європейський Банк Реконструкції та Розвитку та Європейський Інвестиційний Банк, планують збільшити частку зеленого фінансування у своїх портфелях до 50% до 2050 року. Німецький банк KfW у 2023 році спрямував 67% свого фінансування на зелені проєкти.
Ці дослідження підтверджують, що фінанси є активним чинником, а не просто пасивним посередником, у просуванні рішень у сфері нової енергетики. Вони забезпечують необхідний капітал, формують динаміку ризиків та впливають як на поведінку інвесторів, так і на корпоративні стратегії. У міру посилення глобальних кліматичних цілей, інтеграція фінансів з технологічними інноваціями та розробкою політики стає ключовою для справедливого та ефективного енергетичного переходу.
Практичні висновки стосуються різних зацікавлених сторін. Політикам рекомендується розробляти цільові фінансові інструменти та узгоджувати монетарну політику зі сталістю. Фінансовим установам слід надавати пріоритет кредитуванню за принципами ESG та технологічним інвестиціям для кращого управління ризиками та соціального впливу. Корпорації заохочуються підвищувати достовірність розкриття інформації та використовувати нові канали фінансування для зелених інвестицій. Дослідники та новатори можуть зосередитися на таких сферах, як сек'юритизація активів для розподіленої енергетики та моделювання кліматичних ризиків.