Ціна Біткоїна впала нижче позначки у 113 000 доларів США, що призвело до ліквідації позицій з кредитним плечем на суму приблизно 113 мільйонів доларів США. Це зниження сталося після досягнення рекордного максимуму у 124 480,82 доларів США 14 серпня 2025 року. Падіння зумовлене низкою факторів, зокрема розслідуванням Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) щодо компанії Alt5 Sigma, партнера World Liberty Financial. Також вплинули побоювання щодо реального впливу штучного інтелекту (ШІ) на зростання доходів та нові імпортні мита США.
Розслідування SEC щодо Alt5 Sigma та її президента Джона Айзека зосереджене на звинуваченнях у завищенні фінансових звітів та маніпулюванні акціями. Хоча це розслідування безпосередньо не стосується родини Трампів, воно кидає тінь на World Liberty Financial, яка залучила значні кошти через продаж токенів і має зв'язки з відомими політичними діячами. Ця перевірка підкреслює регуляторні ризики, притаманні сектору цифрових фінансів, особливо коли він переплітається з традиційними фінансами та політичними зв'язками.
Додаткове занепокоєння на ринку викликають питання щодо реального генерування доходів від пілотних програм штучного інтелекту (ШІ). Дослідження свідчать, що значна частина компаній стикається з труднощами у досягненні швидкого зростання доходів від ініціатив ШІ; одне дослідження показує, що 95% компаній не змогли досягти суттєвого зростання доходів від своїх пілотних програм ШІ. Ця реалістична оцінка стримує загальний ентузіазм щодо трансформаційного потенціалу ШІ, пропонуючи більш обережний підхід до його безпосереднього економічного впливу.
Крім того, введення нових імпортних мит урядом США, включаючи 50% мито на 407 продуктів, що містять алюміній та сталь, створює ширшу економічну невизначеність. Очікується, що ці мита порушать ланцюги постачання та потенційно збільшать споживчі ціни, оскільки бізнес може перекласти вищі витрати. Банк UBS скоригував свої прогнози цін на золото в бік підвищення, очікуючи збільшення попиту на активи-притулки на тлі цих макроекономічних ризиків та очікувань пом'якшення політики Федеральної резервної системи. UBS тепер прогнозує, що ціна на золото досягне 3 700 доларів США до вересня 2026 року, що відображає загальний настрій обережності на світових ринках.
На ринку деривативів настрої інвесторів змістилися в бік обережності: показник дельта-скрюшення опціонів на Біткоїн за 30 днів став ведмежим і досяг найвищого рівня за останні чотири місяці – 12%. Це свідчить про підвищений попит на захист від падіння, що різко контрастує зі звичайним діапазоном від -6% до +6%. Хоча такі екстремальні показники можуть сигналізувати про страх, історичні дані свідчать, що вони іноді передували значним зростанням цін, натякаючи на те, що поточне занепокоєння ринку може перевищувати раціональні очікування. Стійкість ринку перед цими викликами свідчить про те, що поточна турбулентність може не скасувати довгостроковий бичачий тренд Біткоїна.