No final de setembro de 2025, o mercado global de criptomoedas registrou perdas diárias modestas, com a capitalização total situando-se em torno de US$ 3,88 trilhões. Essa leve retração ocorreu apesar de setembro se preparar para fechar com um ganho mensal médio de 2,7% para o setor de criptoativos. A resiliência do Bitcoin tem sido um fator chave, com a criptomoeda principal negociando acima de US$ 114.400, exibindo uma recuperação modesta. Em contraste, o mercado de altcoins, excluindo o Bitcoin, apresentou um aumento mais tímido de aproximadamente 0,7% para o mês, indicando uma performance inferior em relação ao Bitcoin.
O cenário macroeconômico continua a influenciar os mercados financeiros globais. Os mercados tradicionais apresentaram sinais mistos, enquanto o ouro continuou sua trajetória ascendente, atingindo US$ 3.822 por onça. Esse aumento no preço do ouro é atribuído a preocupações com a inflação, políticas tarifárias e tensões no Oriente Médio, que afetam os preços do petróleo.
A correlação entre criptomoedas e ativos de risco tradicionais permanece, mas o Bitcoin tem se comportado mais como um "ouro digital" em momentos de estresse de mercado, enquanto as altcoins sofrem declínios, à medida que os investidores buscam segurança. O Índice de Temporada de Altcoins (Altcoin Season Index) despencou significativamente de 77 para 58 pontos na última semana, sinalizando uma fuga de capital das altcoins.
Análises técnicas para o Bitcoin indicam uma formação de "golden cross" (cruzamento da média móvel exponencial de 50 dias acima da média móvel exponencial de 200 dias), sugerindo uma tendência de alta de médio prazo. No entanto, os indicadores de momentum recentes mudaram para o lado baixista, alertando para uma possível correção de curto prazo. Analistas da Bitfinex observaram que o Bitcoin entrou em uma "fase de resfriamento" que pode preceder um movimento explosivo para cima