O valor total dos ativos do mundo real (RWAs) tokenizados em blockchains atingiu a marca de quase US$ 76 bilhões, um crescimento expressivo que quase dobrou desde o início de 2025. Este avanço é impulsionado pelo crescente interesse institucional e pela adoção da tecnologia blockchain para a representação digital de ativos tangíveis.
A BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, está na vanguarda dessa transformação, explorando ativamente a tokenização de seus fundos negociados em bolsa (ETFs). Essa iniciativa sinaliza uma integração cada vez mais profunda da tecnologia de registro distribuído no cenário financeiro tradicional. O mercado de RWAs tokenizados viu sua capitalização aumentar de aproximadamente US$ 67 bilhões para o pico atual em apenas uma semana, demonstrando um apetite robusto por essa nova classe de ativos. Atualmente, o crédito privado tokenizado representa mais da metade desse valor, com títulos do Tesouro dos EUA tokenizados respondendo por cerca de um quarto do total. O restante é composto por commodities, fundos alternativos, ações e títulos.
A rede Ethereum e suas soluções de camada 2 continuam a liderar o ecossistema de tokenização, respondendo por mais de 75% do valor total. O movimento da BlackRock em direção à tokenização de ETFs segue o sucesso de seu fundo de mercado monetário tokenizado, o BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), lançado em março de 2024, que já acumula cerca de US$ 2,2 bilhões em ativos sob gestão. A visão de Larry Fink, CEO da BlackRock, de que "todo ativo pode ser tokenizado" ressoa com a crescente convicção de que a tecnologia blockchain pode democratizar o acesso a investimentos e otimizar a infraestrutura financeira global.
Essa onda de inovação é ainda mais incentivada por iniciativas do governo dos EUA, que visam modernizar os mercados financeiros, estimulando a adoção da tokenização por empresas de Wall Street e do setor de fintech. Ryan Sean Adams, um investidor de criptoativos, destacou que essa movimentação governamental é um esforço para impulsionar a modernização do mercado americano. A tokenização promete revolucionar a propriedade financeira, permitindo transferências instantâneas e eliminando a necessidade de intermediários, funcionando como uma espécie de "escritura digital".
O potencial da tokenização se estende à negociação de ativos fora do horário comercial tradicional, melhorando o acesso internacional a produtos financeiros e criando novas oportunidades de garantia em redes de criptografia. Embora desafios técnicos e regulatórios, como a conciliação de liquidações com sistemas tradicionais e a verificação de identidade digital em um ambiente de crescente sofisticação de fraudes, ainda precisem ser totalmente superados, o caminho para a adoção em massa parece cada vez mais claro. A própria Nasdaq registrou um pedido junto à SEC para negociar ações e ETFs tokenizados em sua plataforma, indicando um movimento regulatório favorável. A adoção de blockchain no setor financeiro é vista como um "caminho sem volta", com potencial para revolucionar o mercado e criar um sistema financeiro mais inclusivo e eficiente.