El precio de Bitcoin (BTC) ha experimentado una caída significativa, rompiendo la marca de los $113,000 por primera vez en más de dos semanas. Este descenso ha resultado en la liquidación de aproximadamente $113 millones en posiciones largas apalancadas, marcando un giro brusco tras alcanzar un máximo histórico de $124,480.82 el 14 de agosto de 2025.
La reciente volatilidad del mercado de criptomonedas se atribuye a una confluencia de factores. Una investigación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) sobre Alt5 Sigma, una empresa asociada con World Liberty Financial (WLFI), ha generado incertidumbre regulatoria. La SEC está examinando a Jon Isaac, CEO de Alt5 Sigma, bajo sospecha de inflar ganancias y manipular valoraciones de activos. Esta investigación subraya la creciente vigilancia de los reguladores sobre el sector de las criptomonedas.
Las preocupaciones sobre el impacto de la inteligencia artificial (IA) en el crecimiento de los ingresos también han afectado el sentimiento del mercado. Un informe del MIT NANDA reveló que solo el 5% de los programas piloto de IA generativa en empresas logran un crecimiento rápido de los ingresos, y la mayoría no logra un impacto medible. Esta revelación ha generado cautela entre los inversores que buscan un retorno tangible de la inversión en tecnología.
Además, la imposición de nuevos aranceles de importación por parte de EE. UU. del 50% sobre 407 productos que contienen aluminio y acero ha aumentado las preocupaciones sobre las interrupciones de la cadena de suministro y el aumento de los precios al consumidor. Estos aranceles contribuyen a un entorno macroeconómico incierto que impulsa la aversión al riesgo en los mercados financieros.
En el mercado de derivados de Bitcoin, la demanda de protección contra la caída se ha disparado. La métrica de sesgo de opciones de BTC (put-call) de 30 días ha aumentado a 12%, su nivel más alto en más de cuatro meses. Históricamente, un sesgo tan extremo ha indicado un miedo generalizado entre los participantes del mercado, pero también ha presagiado importantes repuntes.
Si bien las turbulencias actuales del mercado y las preocupaciones regulatorias presentan desafíos, la trayectoria a largo plazo de Bitcoin sigue siendo prometedora. Los inversores institucionales continúan acumulando Bitcoin, y el análisis técnico sugiere que el nivel de $112,000 podría servir como un soporte crucial. Si Bitcoin se mantiene por encima de este nivel, existe la posibilidad de que vuelva a subir a la marca de $120,000 en las próximas semanas, respaldado por una demanda subyacente sólida y un entorno macroeconómico que, en última instancia, favorece los activos alternativos como reserva de valor.