比特幣近期價格顯著下跌，跌破113,000美元的關鍵價位。此次下跌受到多項不利因素的影響，包括美國證券交易委員會（SEC）對World Liberty Financial合作夥伴的調查、市場對人工智慧（AI）採用影響營收的擔憂，以及美國新實施的進口關稅。在宏觀經濟不確定性加劇的背景下，這些因素共同作用，導致市場風險規避情緒升溫。
美國證券交易委員會（SEC）對與World Liberty Financial（WLFI）合作的Alt5 Sigma公司展開的調查，為數位資產市場帶來了不確定性。據報導，此次調查聚焦於涉嫌利潤膨脹和股票操縱的指控，Alt5 Sigma的執行長John Isaac是調查的關鍵人物。鑑於WLFI與川普家族的關聯，此監管審查為市場增添了複雜性與潛在的波動性，知名人士和實體在加密貨幣領域的參與往往會放大這類調查的影響。
此外，麻省理工學院（MIT）NANDA計畫的一份最新報告指出，約有95%的生成式AI試點計畫未能實現快速的營收增長，這加劇了市場對科技類股的擔憂。該報告顯示，對AI商業影響力的潛在高估促使市場對科技類股進行更廣泛的估值重新評估。此研究結果對那斯達克100指數造成了連鎖反應，導致其下跌1.5%。
另一方面，美國政府實施的新進口關稅，特別是針對407種含鋁和鋼的產品徵收50%的關稅，引發了對供應鏈中斷和消費者物價潛在通膨壓力的擔憂。這些根據《貿易擴張法案》第232條款實施的貿易政策，增加了經濟環境的不可預測性，促使投資者轉向更安全的資產。例如，瑞銀（UBS）已將其2026年黃金價格預測上調至每盎司3,700美元，預計經濟成長將低於趨勢水平，並可能促使聯準會（Federal Reserve）放寬貨幣政策，這進一步凸顯了當前的經濟不確定性。
在比特幣衍生品市場方面，投資者情緒已轉向謹慎。比特幣30天期權delta偏斜指標已轉為看跌，達到四個多月來的最高點12%。這表明對下行保護的需求增加，交易者更傾向於支付買權（put options）的溢價而非賣權（call options）。歷史數據顯示，這種高度的恐懼情緒有時預示著市場將出現顯著反彈，暗示目前的下跌趨勢可能為有遠見的投資者提供反向操作的機會。市場對這些多方面壓力的反應，突顯了監管行動、技術進步和全球經濟政策在塑造比特幣等數位資產軌跡方面的相互關聯性。