Khi một trong những trụ cột của một liên minh vốn được thành lập để ngăn chặn sự rạn nứt lại tự nguyện rời bỏ, đó không còn là một nước đi mang tính nội bộ ngành, mà là dấu hiệu của một sự thay đổi mang tính hệ thống sâu sắc. Quyết định rút khỏi OPEC của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE), vốn rò rỉ từ các nguồn tin thân cận với các vòng đàm phán, thoạt nhìn có vẻ mâu thuẫn: quốc gia mà những khoản siêu lợi nhuận từng nuôi sống tổ chức này giờ đây lại coi đó là một sự kìm hãm thay vì là lá chắn bảo vệ.
OPEC ra đời năm 1960 tại Baghdad như một lời đáp trả của các nhà sản xuất đang phát triển trước sự độc quyền của "bảy chị em" dầu mỏ. UAE gia nhập vào năm 1967, không lâu sau khi giành độc lập, và trong suốt nửa thế kỷ qua luôn là một thành viên kiểu mẫu. Họ đã ủng hộ lệnh cấm vận năm 1973, vượt qua cuộc khủng hoảng giá năm 1986 khi Ả Rập Xê-út làm tràn ngập thị trường, và trở thành một trong những kiến trúc sư của thỏa thuận OPEC+ năm 2016 với Nga. Tuy nhiên, đến giữa thập niên 2010, những vết rạn nứt trong liên minh bắt đầu lộ rõ. Sự bất đồng về hạn ngạch giữa Riyadh và Abu Dhabi ngày càng trở nên rõ nét: phía Ả Rập Xê-út muốn giữ giá cao để tài trợ cho chiến lược Tầm nhìn 2030, trong khi UAE với các mỏ dầu hiện đại hơn và gánh nặng xã hội ít hơn lại muốn khai thác tối đa công suất.
Theo dữ liệu hiện có, sự đổ vỡ cuối cùng đã chín muồi dưới tác động của nhiều yếu tố đồng thời. Thứ nhất, việc đẩy nhanh đa dạng hóa nền kinh tế UAE đòi hỏi nguồn vốn ngay lập tức trong khi dầu mỏ vẫn còn mang lại lợi nhuận khổng lồ. Thứ hai, những biến động địa chính trị — từ căng thẳng leo thang quanh Iran, khả năng siết chặt chính sách của Mỹ dưới thời Trump, đến các rủi ro khu vực được AP đưa tin — đã buộc Abu Dhabi phải tìm kiếm sự tự do tối đa trong hành động. Tư cách thành viên OPEC, có vẻ như, đã bị coi là xiềng xích thay vì là tấm khiên che chắn. Thông tin sơ bộ cho thấy quyết định này được đưa ra sau một loạt các cuộc tham vấn kín, nơi các cơ chế điều phối truyền thống cuối cùng đã không còn hiệu quả.
Bản đồ lợi ích ở đây rất đa tầng. Ả Rập Xê-út coi việc UAE rời đi là mối đe dọa đối với vị thế dẫn đầu của mình và có thể đáp trả bằng cách ép buộc quay trở lại hoặc gia tăng sản lượng khai thác một cách đột ngột. Nga, quốc gia mà sự ổn định của giá dầu vẫn là mỏ neo cho ngân sách, có nguy cơ mất đi một đối tác quan trọng trong OPEC+. Ngược lại, những người tiêu dùng phương Tây và các công ty dầu đá phiến của Mỹ sẽ được hưởng lợi từ nguồn cung bổ sung. Trung Quốc và Ấn Độ sẽ rơi vào thế lưỡng nan: giá thấp thì đáng mừng, nhưng sự biến động hỗn loạn lại rất nguy hiểm. Đồng thời, không loại trừ khả năng một phần dữ liệu được công bố về công suất và trữ lượng thực tế hiện đang bị điều chỉnh nhẹ — một đòn chiến tranh thông tin kinh điển trong ngành dầu mỏ.
Có bốn kịch bản thực tế có thể xảy ra. Kịch bản thứ nhất là phản ứng dây chuyền: các nhà sản xuất nhỏ hơn có thể nối gót UAE, dẫn đến sự sụp đổ thực sự về ảnh hưởng của OPEC và thị trường chuyển sang cơ chế định giá cạnh tranh hơn. Những bên được hưởng lợi sẽ là người tiêu dùng và các công ty độc lập, trong khi rủi ro là sự biến động mạnh khiến các nhà đầu tư dài hạn e dè. Kịch bản thứ hai là sự hiện đại hóa cưỡng bức của liên minh: OPEC+ sẽ đề nghị UAE một quy chế đặc biệt với hạn ngạch cao hơn nhằm duy trì sự thống nhất về hình thức, nhưng biến tổ chức này thành một câu lạc bộ linh hoạt hơn. Thứ ba là một bước ngoặt địa chính trị: UAE tận dụng vị thế độc lập mới có được để thắt chặt quan hệ với phương Tây, đặc biệt là trong bối cảnh mối đe dọa từ Iran, biến dầu mỏ thành một công cụ ngoại giao. Thứ tư là một cuộc chiến giá cả: Ả Rập Xê-út quyết định "trừng phạt" những kẻ ly khai bằng cách làm sụp đổ thị trường, điều này trong ngắn hạn sẽ gây tổn thương nghiêm trọng cho tất cả các nhà sản xuất.
Mỗi kịch bản đều có những điểm kích hoạt riêng — từ mức giá dưới 65 USD/thùng cho đến sự leo thang đối đầu quân sự trong khu vực. Điều đáng chú ý là tất cả đều chỉ ra một sự thay đổi căn bản trong tư duy: kỷ nguyên của các thỏa thuận cartel cứng nhắc đang nhường chỗ cho kỷ nguyên của các chiến lược quốc gia và sự linh hoạt cá nhân.
Trong một thế giới mà quá trình chuyển đổi năng lượng đang tăng tốc, việc đặt cược vào sự linh hoạt và độc lập tỏ ra có tầm nhìn xa hơn là sự trung thành với các thể chế đang dần lỗi thời.
