Vào ngày 5 tháng 3 năm 2036, Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA) đã chính thức ban hành lệnh đình chỉ hoạt động (cease and desist) đối với một loạt các thực thể hoạt động dưới thương hiệu KuCoin. Quyết định này được đưa ra sau khi cơ quan chức năng xác định các đơn vị này đang thực hiện các hoạt động tài sản ảo mà không có giấy phép cần thiết tại Dubai, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE).
Cụ thể, lệnh đình chỉ nhắm vào bốn thực thể pháp lý bao gồm: Phoenixfin Pte Ltd, MEK Global Limited, Peken Global Limited và Kucoin Exchange EU GmbH. Theo VARA, các tổ chức này đã vi phạm nghiêm trọng Luật Dubai số (4) năm 2022 và Nghị quyết của Nội các số 111/2022 khi cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số mà chưa được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt chính thức tại địa phương.
Cơ quan quản lý nhấn mạnh rằng các thực thể thuộc hệ sinh thái KuCoin đã thực hiện các hoạt động quảng bá thương mại và có dấu hiệu gây nhầm lẫn cho cư dân Dubai về tình trạng cấp phép của mình. Do đó, VARA đã yêu cầu chấm dứt ngay lập tức mọi hình thức quảng cáo, tiếp thị hoặc chào mời dịch vụ liên quan đến KuCoin nhắm vào đối tượng khách hàng tại khu vực này khi chưa có sự chấp thuận.
Bên cạnh việc ra lệnh đình chỉ, VARA cũng đưa ra cảnh báo nghiêm khắc đối với các nhà đầu tư về những rủi ro tài chính đáng kể khi giao dịch trên các nền tảng không được cấp phép. Cơ quan này khẳng định việc tham gia vào các dịch vụ trái phép không chỉ đe dọa đến an toàn tài sản của người dùng mà còn có thể dẫn đến những hệ lụy pháp lý không đáng có cho các bên liên quan.
Động thái này diễn ra trong bối cảnh UAE đang chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử trong những năm gần đây. Theo báo cáo từ Chainalysis, UAE đã vươn lên vị trí dẫn đầu toàn cầu về tốc độ tăng trưởng hoạt động crypto vào năm 2025 với mức tăng trưởng ấn tượng lên tới 210%, biến nơi đây thành một trong những điểm nóng nhất của ngành tài sản số.
Sự phát triển nóng của thị trường đã khiến VARA phải tăng cường các biện pháp giám sát và thực thi pháp luật để bảo vệ hệ thống tài chính. Minh chứng cho sự quyết liệt này là việc cơ quan quản lý đã tiến hành xử phạt tổng cộng 19 công ty trong năm 2025 vì các hành vi hoạt động nằm ngoài khung quy định pháp lý đã được thiết lập.
Áp lực pháp lý đối với KuCoin không chỉ giới hạn tại khu vực Trung Đông. Trước đó, vào tháng 2 năm 2026, Cơ quan Thị trường Tài chính Áo (FMA) cũng đã ban hành lệnh cấm Kucoin Exchange EU GmbH tiếp nhận khách hàng mới. Quyết định của FMA dựa trên những lo ngại liên quan đến việc tuân thủ các quy định về chống rửa tiền (AML) của sàn giao dịch này.
Điều đáng chú ý là sự việc tại Áo xảy ra ngay cả khi thực thể Kucoin Exchange EU GmbH đã sở hữu giấy phép MiCAR (Quy định về Thị trường Tài sản Mã hóa) của Liên minh Châu Âu. Điều này cho thấy các cơ quan quản lý quốc gia vẫn duy trì quyền kiểm soát chặt chẽ đối với các hoạt động cụ thể trong phạm vi quyền hạn của mình bất chấp các giấy phép khu vực.
Phản hồi về các lệnh trừng phạt từ Dubai, người phát ngôn của KuCoin khẳng định sàn giao dịch luôn tôn trọng luật pháp hiện hành và duy trì thái độ hợp tác chặt chẽ với các cơ quan quản lý toàn cầu. Đại diện này giải thích rằng Kucoin Exchange EU GmbH là một thực thể được quản lý theo khung pháp lý MiCAR, vốn chỉ tập trung phục vụ thị trường EU và không chấp nhận người dùng ngoài khu vực này.
Sự can thiệp quyết liệt của VARA đối với các thực thể KuCoin là một tín hiệu rõ ràng cho thấy xu hướng quản lý tài sản ảo ngày càng nghiêm ngặt tại các trung tâm tài chính lớn. Việc nêu đích danh nhiều thực thể trong cùng một hệ thống cho thấy VARA đang nhắm mục tiêu vào toàn bộ cấu trúc vận hành của các thương hiệu quốc tế nhằm đảm bảo tính thượng tôn pháp luật tại địa phương, bất kể vị thế toàn cầu của doanh nghiệp.
