Bitcoin (BTC) fiyatı, yaklaşık 113 milyon dolarlık kaldıraçlı uzun pozisyonun tasfiye edilmesine yol açarak 113.000 doların altına geriledi. Bu düşüş, 14 Ağustos 2025'teki 124.480,82 dolarlık rekor seviyenin ardından geldi. Düşüşte, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) World Liberty Financial ile ortaklığı bulunan Alt5 Sigma'ya yönelik soruşturması, ABD'nin alüminyum ve çelik içeren 407 ürün kalemine uyguladığı %50'lik yeni ithalat vergileri ve üretken yapay zeka (AI) pilot programlarının gelir artışı üzerindeki potansiyel etkisine ilişkin endişeler etkili oldu.
Piyasadaki gerginliğin önemli bir nedeni, SEC'in Alt5 Sigma başkanı John Isaac hakkında kazançları şişirme ve hisse senedi manipülasyonu iddialarını araştırmasıdır. World Liberty Financial'ın token satışları ve Eric Trump'ın Alt5 Sigma yönetim kuruluna katılması gibi bağlantıları göz önüne alındığında, bu inceleme finans, teknoloji ve politika kesişiminde faaliyet gösteren kuruluşlar için şeffaflık ve potansiyel düzenleyici sonuçlar hakkında soruları gündeme getiriyor.
Ekonomik cephede, ABD hükümetinin alüminyum ve çelik içeren 407 ürün kalemine uyguladığı %50'lik yeni ithalat vergileri, tedarik zinciri aksamaları ve tüketici fiyatları üzerinde enflasyonist baskılar yaratma endişelerini artırıyor. Bu durum, genel makroekonomik ortamda belirsizliğe katkıda bulunuyor.
Buna ek olarak, MIT NANDA girişimi tarafından yapılan bir araştırma, şirketlerin üretken yapay zeka pilot programlarının yaklaşık %95'inin hızlı gelir büyümesi sağlayamadığını ve çoğunun ölçülebilir bir etki yaratmadığını ortaya koyuyor. Bu bulgu, üretken yapay zeka bütçelerinin yarısından fazlasının daha yüksek getiri sağlayan arka ofis otomasyonu yerine satış ve pazarlama araçlarına tahsis edildiği gerçeğiyle birleştiğinde, yapay zekanın acil ticari uygulanabilirliğine ilişkin abartılı beklentileri ve teknoloji odaklı varlıklara yönelik yatırımcı coşkusunu azaltabilecek bir durumu işaret ediyor.
Bu faktörlerin birleşimi, Bitcoin türev piyasalarında daha temkinli bir duruşu yansıtıyor. Bitcoin opsiyonlarının eğilim metriği düşüşe geçti; 30 günlük opsiyon delta eğilimi (put-oranı) dört ayın en yüksek seviyesi olan %12'ye yükseldi. Bu, koruyucu put opsiyonlarına olan talebin arttığını gösteriyor. Tarihsel olarak, bu tür korku artışları bazen rallilere yol açmıştır; örneğin, 7 Nisan'daki benzer bir artışın ardından Bitcoin'in fiyatında sonraki ay %40'lık bir artış yaşanmıştı.
Bu arada UBS, ABD makroekonomik riskleri ve dolarizasyon eğilimleri nedeniyle güvenli liman talebinin artacağı beklentisiyle altın fiyat tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Banka, Mart 2026'ya kadar altın fiyatlarının ortalama 3.600 dolar ve Haziran ve Eylül 2026'ya kadar ise 3.700 dolar olacağını öngörüyor. Bu görünüm, daha düşük trend ekonomik büyüme beklentileri ve potansiyel Federal Rezerv politika gevşemesiyle destekleniyor ve dijital para birimleri de dahil olmak üzere çeşitli varlık sınıflarındaki yatırımcı duyarlılığını etkileyen daha geniş ekonomik belirsizlikleri vurguluyor.