Финансовый сектор играет ключевую роль в глобальном переходе к возобновляемым и устойчивым источникам энергии. Развитие новых энергетических технологий, от ветровой и солнечной до гидроэнергетики и биомассы, напрямую зависит от надежной финансовой поддержки.
Исследования, проведенные с использованием передовых эконометрических моделей, сетевого анализа, машинного обучения и панельных данных, выявили динамичное взаимодействие между финансовым и энергетическим секторами. Банки часто выступают в роли передатчиков рисков, в то время как компании, занимающиеся новой энергетикой, являются их получателями. Макроэкономические показатели оказались наиболее надежными драйверами доходности акций в секторе чистой энергетики, тогда как технические и финансовые факторы приобретают большее значение в периоды рыночной волатильности.
Внедрение ESG-кредитования и инвестиций в технологии повышает стабильность банков в странах БРИКС, особенно для небольших банков. Российский опыт подтверждает эту тенденцию: банки, внедряющие ESG-стратегии, такие как Московский кредитный банк, привлекают «зеленые» кредиты от европейских институтов, улучшая свою репутацию и доступ к финансированию. Настроения розничных инвесторов в онлайн-среде также могут влиять на намерения корпораций в области «зеленых» инвестиций.
Цифровые финансы способствуют сокращению выбросов углекислого газа домохозяйствами, повышая финансовую грамотность и стимулируя устойчивое потребление. Системы торговли выбросами (ETS) увеличивают стоимость собственного капитала для компаний с высоким уровнем углеродных выбросов, особенно для тех, у кого ограничен доступ к финансированию.
Несмотря на общие тенденции, не наблюдается единой конвергенции в области диверсификации энергетики и финансового развития среди стран ОЭСР, хотя формируются отдельные «клубы конвергенции», зависящие от технологического прогресса. Финансы являются активным двигателем в поиске решений для новой энергетики, обеспечивая необходимый капитал, формируя динамику рисков и влияя на поведение инвесторов и корпоративные стратегии.
Глобальная энергетическая трансформация потребует около 275 триллионов долларов США, что подчеркивает масштабы необходимого финансового участия. Политикам рекомендуется разрабатывать целевые финансовые инструменты и согласовывать монетарную политику с целями устойчивого развития. Финансовым учреждениям следует отдавать приоритет ESG-кредитованию и инвестициям в технологии. Корпорациям стоит повышать достоверность раскрытия информации и использовать новые каналы финансирования для «зеленых»инвестиций.