進化する金融情勢において、プログラム可能なマネーは、暗号通貨やCBDCを超えて勢いを増しています。従来の形態のお金にプログラマビリティをもたらす新しいテクノロジーが登場しています。この変化は、確立された銀行システム内でのスマートコントラクトと自動化された取引への移行を意味します。
プログラム可能なマネーの概念は、事前に定義された条件に基づいてイベントを自動的にトリガーするスマートコントラクトと密接に関連しています。 2015年に開始されたEthereumは、ブロックチェーンベースのスマートコントラクトを開拓しました。その後、MakerDAO、Uniswap、Compoundなどのプラットフォームは、人間またはソフトウェアの中間者を必要とせずに、実用的な金融ツールとして登場しました。
中央銀行は独自のデジタル通貨を模索していますが、ほとんどはEthereumのようなパブリックブロックチェーンを使用する可能性は低いでしょう。たとえば、イングランド銀行は、プライベートで許可された台帳を支持しています。それにもかかわらず、プログラマビリティは中央銀行デジタル通貨（CBDC）の重要な特徴であり続けています。
金融テクノロジー企業のQuantは、イングランド銀行のProject Rosalindの一環として、リテールCBDC取引向けのプログラム可能な支払いシステムを開発しました。このシステムは、「マルチパーティロック」を使用して、配送確認などの条件に基づいて資金を解放するデジタルエスクローとして機能します。 Quantは、その後、このテクノロジーを商業銀行のマネーに適用し、実際の銀行預金によるプログラム可能な取引を可能にしました。
銀行は、コンプライアンスチェック後に自動的に資金を解放する企業間エスクロー支払いなど、卸売りのユースケースを模索しています。給与小切手の受け取りなどのイベントによって請求書の支払いがトリガーされるプログラム可能なアカウントなど、リテールアプリケーションも予想されています。
プログラム可能なマネーは当初、分散型金融プロトコルによって調査されましたが、スマート銀行預金はステーブルコインとの競争とは見なされていません。銀行は、既存のインフラストラクチャ上に構築されたプログラム可能なサービスを通じて収益を上げることに重点を置いています。政府の検閲と監視に関する懸念は、データ暗号化と商業銀行がリテール展開を主導しているため、ほとんど根拠がありません。