Les sacs Hermès Birkin et Kelly : de symboles du luxe à actifs d'investissement rentables

Les sacs emblématiques Birkin et Kelly, créés par la maison de couture française Hermès, ont définitivement dépassé le statut de simples objets de luxe pour s'établir comme des actifs d'investissement à haut rendement. La société Luxus, spécialisée dans les placements dans les articles de luxe, a d'ailleurs lancé un fonds d'investissement complet dont les actifs sont exclusivement constitués de ces deux modèles. Ce fonds prend en charge la recherche et la revente de pièces rares. Les investisseurs, après avoir versé un minimum de 10 000 francs suisses, perçoivent des dividendes générés par ces transactions. Étant des actifs physiques, ces sacs exigent des conditions de stockage particulières – notamment le respect strict des régimes de température et d'humidité, ainsi que la sécurité – des exigences également gérées par le fonds.

L'attractivité de ces sacs en tant qu'investissement repose principalement sur deux facteurs cruciaux : l'offre limitée et la fabrication entièrement artisanale. Hermès ne produit qu'un très petit nombre de ces sacs chaque année. Cette restriction artificielle de l'offre engendre une liste d'attente qui s'étend sur plusieurs années pour les acheteurs potentiels. De plus, l'acquisition d'un sac directement auprès d'Hermès nécessite souvent l'établissement d'une relation durable et privilégiée avec la boutique.

Selon les estimations des experts du marché, environ 25 % des acheteurs de Birkin les acquièrent dans une optique purement spéculative. Sur le marché secondaire, ces sacs affichent une croissance stable de leur valeur, progressant en moyenne de 5 pour cent par an. James Firestein, fondateur d'OpenLuxury, a souligné que la rentabilité des Birkin et des Kelly au cours des dix dernières années a surpassé celle de l'or. En 2020, alors même que le marché des articles de luxe connaissait un ralentissement dû à la pandémie de coronavirus, les sacs Birkin ont généré un profit impressionnant de 38 %. Conformément à l'indice Knight Frank Luxury Investment Index, le rendement des sacs Birkin s'est élevé à +34 % sur une période de cinq ans, et a atteint +85,5 % sur une décennie.

La détermination des prix sur le marché de la revente dépend fortement de l'état de l'article. Un sac jugé en condition « parfaite » peut rapporter 20 % de plus que son coût initial, tandis qu'un exemplaire en condition « excellente » peut atteindre jusqu'à 100 % de sa valeur d'origine. À titre d'exemple, en 2024, le prix du modèle Black Togo 30 sur des plateformes de revente comme Sotheby's oscillait autour de 30,5 mille dollars. Les pièces extrêmement rares, telles que le Himalaya Birkin 30 orné de diamants, ont atteint des prix stratosphériques de 450 000 dollars, sachant que le prix de départ d'un nouveau sac Birkin en boutique se situe généralement autour de 12 000 dollars.

Hermès révise ses prix de détail annuellement, ce qui alimente également l'intérêt des investisseurs. En 2023, les augmentations de prix se situaient entre 5 % et 10 %. Aux États-Unis, la hausse des prix en 2024 a varié de 3,7 % à 9,6 %. Plus récemment, au début de 2025, les nouveaux tarifs appliqués en Europe ont montré une progression dans une fourchette allant de 3 % à 8,4 %. Ces ajustements réguliers garantissent une appréciation constante de la valeur de l'actif.

La première tranche du fonds d'investissement a suscité un engouement considérable, enregistrant un rendement de 34 pour cent en seulement 43 jours. En somme, l'acquisition d'un Birkin ou d'un Kelly tant convoité peut désormais être considérée comme une stratégie judicieuse de diversification de portefeuille d'investissement, offrant à la fois prestige et performance financière.