Warren Buffett se prépare à la retraite, Berkshire Hathaway affiche des liquidités record

Warren Buffett, le légendaire PDG de Berkshire Hathaway, a annoncé son intention de prendre sa retraite d'ici la fin de 2025. Greg Abel, actuel vice-président, a été désigné comme son successeur. Cette transition marque la fin d'une ère pour le conglomérat, dirigé par Buffett depuis 1965.

Parallèlement à cette annonce, Berkshire Hathaway a révélé des réserves de liquidités sans précédent, atteignant 334,2 milliards de dollars à la fin de 2024. Buffett a assuré que la majorité de ces fonds resterait investie en actions, avec un accent particulier sur les entreprises américaines. Il a également réitéré la confiance de Berkshire dans ses investissements à long terme dans cinq grandes sociétés de négoce japonaises, dont la valeur des participations s'élevait à 23,5 milliards de dollars fin 2024. Ces investissements, débutés en 2019, ont été motivés par la solidité financière et la sous-évaluation initiale de ces entreprises.

Concernant l'allocation du capital, Buffett a noté l'absence de rachats d'actions au quatrième trimestre 2024, en partie à cause d'une taxe d'accise de 1 % introduite par l'Inflation Reduction Act de 2022. Buffett a conseillé aux investisseurs de privilégier l'achat régulier de fonds indiciels S&P 500 à faible coût. La transition de direction vers Greg Abel, vice-président des activités non assurées, est considérée comme une étape clé dans la planification de la succession de Buffett. Les observateurs du marché, comme Cathy Seifert de CFRA Research, soulignent que cette transition est bien pensée.