El Consejo de Valores y Bolsa de la India (SEBI) organizó su conferencia anual en agosto de 2025, enfocándose en la profundización de los mercados de capitales a través de la innovación y la tecnología. La presidenta de SEBI, Madhabi Puri Buch, propuso un proyecto piloto para la negociación de empresas pre-OPV (Oferta Pública Inicial) con el objetivo de impulsar la liquidez y la participación.
Los mercados de la India se posicionan como los cuartos más grandes del mundo, contando con 130 millones de inversores y habiendo recaudado 4,3 billones de rupias en los mercados primarios durante el año fiscal 25. Aunque los volúmenes del mercado de efectivo se han duplicado en tres años, SEBI busca una mayor expansión. Los activos de los fondos mutuos superan los 75 billones de rupias, lo que representa un aumento de seis veces en una década, reflejando un crecimiento significativo en los ahorros de los hogares.
Los líderes de la industria sugieren la expansión de los ETF, el desarrollo del mercado de renta fija y la introducción de nuevas clases de activos como REIT y InvITs. La Bolsa Nacional de Valores (NSE) procesa más de 2.000 crore de transacciones diarias, alcanzando tiempos de respuesta de nanosegundos. Su capitalización de mercado ha llegado a 450 lakh de crore de rupias (5,2 billones de dólares), un incremento de 125 veces en 30 años, con una participación minorista que se ha multiplicado por siete.
Existen más de 20 crore de cuentas demat, con el 80% ubicadas en ciudades más pequeñas, lo que demuestra un acceso democratizado al mercado. SEBI implementará un sistema de validación de UPI a partir del 1 de octubre de 2025 para combatir el fraude cibernético y está adoptando la inteligencia artificial con medidas de rendición de cuentas. Estos esfuerzos buscan simplificar las regulaciones y proteger a los inversores.
Entre marzo y junio de 2025, SEBI aprobó propuestas para facilitar los negocios de empresas cotizadas, fondos de inversión alternativos (AIF) e inversores de cartera extranjeros. La participación minorista ha sido un pilar fundamental que impulsa las tendencias positivas en el mercado de valores. El número de cuentas demat ha crecido de 4 crore en 2020 a 14 crore en 2024, con más de 10 crore de nuevos inversores uniéndose al mercado de capitales en este período.
El número de inversores únicos en el ecosistema del mercado de valores casi se ha triplicado desde marzo de 2019, superando los 13 crore en la BSE y la NSE, lo que indica una creciente confianza de los inversores minoristas en los mercados de capitales. La tecnología ha mejorado la forma en que las personas se comunican y negocian. El número de usuarios de teléfonos inteligentes en la India era de 750 millones en 2021. Con el fácil acceso a Internet y el aumento del tiempo promedio dedicado diariamente, la negociación se ha trasladado a los teléfonos inteligentes, atrayendo a la Generación X, millennials y la Generación Z.
A pesar de los desafíos globales, se espera que los mercados de capitales de la India impulsen el crecimiento de la nación hacia el estatus de país desarrollado para 2047, financiando la infraestructura y la transformación digital.