Analysten von Morgan Stanley haben Reddit's starkes Engagement und den Werbe-Pipeline als Schlüsselfaktoren für das zukünftige Wachstum identifiziert. Die Plattform könnte ihre Konkurrenten in Bezug auf Nutzerengagement, verbrachte Zeit und Werbeeinnahmen übertreffen.
Die Brokerage hob die erheblichen Investitionen von Reddit in sechs Engagement-Bereichen und sieben Werbeinnovationsinitiativen hervor, die sich noch in den frühen Entwicklungsphasen befinden. Diese Investitionen, zusammen mit Fortschritten im maschinellen Lernen und der Automatisierung von Anzeigen, werden voraussichtlich erhebliche Renditen bringen.
Die täglichen aktiven Nutzer von Reddit in den USA für 2024 haben bereits die ursprünglichen Erwartungen um 20 % übertroffen, was auf Verbesserungen in der Inhaltsentdeckung und -empfehlung durch maschinelles Lernen, vereinfachte Onboarding-Prozesse und erhöhten Traffic von Google zurückzuführen ist.
Im Bereich Werbung innoviert Reddit in sieben Schlüsselbereichen, einschließlich Anlieferung und Leistungsbewertung. Morgan Stanley verglich diese Bemühungen mit Googles Performance Max und Metas Advantage Plus-Tools, die messbare Gewinne für Werbetreibende gezeigt haben.
Finanzprognosen deuten auf ein jährliches Wachstum von 35 % der US-Werbeeinnahmen von 2024 bis 2027 hin, was mehr als doppelt so hoch ist wie die erwarteten Wachstumsraten der Wettbewerber. Bis 2027 wird erwartet, dass die globalen Werbeeinnahmen von Reddit etwa 3,1 Milliarden Dollar erreichen.
Darüber hinaus prognostiziert die Firma 1 Milliarde Dollar EBITDA bis 2026, steigend auf 1,4 Milliarden Dollar bis 2027. Das Kursziel wurde auf 200 Dollar angehoben, was ein Aufwärtspotenzial von 23 % im Vergleich zu den aktuellen Niveaus widerspiegelt.
Das optimistische Szenario von Morgan Stanley deutet auf ein Aufwärtspotenzial von 85 % mit einem Kursziel von 300 Dollar hin, abhängig von Fortschritten im maschinellen Lernen und Monetarisierungsstrategien. Die interne Suche, mit über 1 Milliarde monatlichen Suchanfragen, wird als vielversprechende Gelegenheit für Engagement und Umsatzwachstum hervorgehoben.
Der Weg von Reddit zur GAAP-Rentabilität Anfang 2025 könnte es für eine Aufnahme in den S&P 500 Index qualifizieren, was potenziell mehr Investoreninteresse anziehen könnte. Risiken bleiben jedoch, darunter Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Nutzerwachstums und der Wettbewerb durch größere Plattformen wie Meta, Google und Amazon.
Trotz dieser Herausforderungen bleiben die Analysten optimistisch hinsichtlich der Fähigkeit von Reddit, von seinen innovativen Engagement- und Werbestrategien zu profitieren.