Chính quyền Kazakhstan đang tiến hành một đợt siết chặt quản lý sâu rộng đối với các hoạt động tài chính phi pháp, đặc biệt trong lĩnh vực tiền điện tử, nhằm củng cố sự minh bạch và định vị quốc gia này là một trung tâm công nghệ blockchain khu vực. Động thái này thể hiện sự nhận thức rõ ràng về nhu cầu cân bằng giữa việc thúc đẩy đổi mới và thiết lập các ranh giới rõ ràng để đảm bảo an toàn cho hệ thống tài chính quốc gia. Trong chiến dịch quyết liệt này, các cơ quan chức năng đã triệt phá thành công 130 sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động mà không có giấy phép hợp lệ từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính Astana (AFSA), đồng thời thu giữ khối tài sản ảo trị giá 16,7 triệu đô la Mỹ.
Theo thông tin từ Cơ quan Giám sát Tài chính (AFM), những nền tảng không phép này bị nghi ngờ là công cụ rửa tiền và thực hiện các giao dịch phi pháp. Hiện tại, chỉ những sàn giao dịch được AFSA cấp phép và kết nối với ngân hàng nội địa mới được phép hoạt động hợp pháp, phù hợp với khuôn khổ pháp lý được thiết lập theo Luật về Tài sản Kỹ thuật số. Song song với việc loại bỏ các yếu tố không tuân thủ, Kazakhstan đang chủ động kiến tạo một hệ sinh thái kỹ thuật số có trật tự. Ngày 30 tháng 9 năm 2025, Bộ Phát triển Trí tuệ Nhân tạo và Kỹ thuật số đã chính thức ra mắt Quỹ Tiền điện tử Alem, một phương tiện đầu tư nhà nước được quản lý bởi Tập đoàn Qazaqstan Venture Group trong khuôn khổ Trung tâm Tài chính Quốc tế Astana (AIFC).
Quỹ Alem được thiết lập để thực hiện các khoản đầu tư dài hạn vào tài sản kỹ thuật số và xây dựng kho dự trữ chiến lược, đồng thời đã thực hiện khoản đầu tư đầu tiên vào BNB thông qua quan hệ đối tác với Binance Kazakhstan. Động thái này không chỉ là một bước đi về mặt tài chính mà còn là sự khẳng định về tầm nhìn quốc gia trong việc tích hợp tài sản số vào chiến lược tài chính tương lai. Những nỗ lực làm sạch hệ thống tài chính còn mở rộng sang các kênh giao dịch tiền mặt, nơi Cơ quan AFM đã phát hiện 81 nhóm hoạt động ngầm chuyên tạo điều kiện giao dịch ẩn danh, với tổng doanh thu năm 2024 lên tới 24 tỷ KZT, tương đương hơn 43 triệu đô la Mỹ.
Phó Chủ tịch AFM, Kairat Bizhanov, nhấn mạnh rằng máy ATM vẫn là một điểm yếu lớn, khi tổng lượng rút tiền mặt đạt 13,2 nghìn tỷ KZT (24,1 tỷ đô la Mỹ), tăng một nghìn tỷ so với năm trước, chủ yếu do các giao dịch ẩn danh qua thẻ ngân hàng đứng tên người khác. Để đối phó, các quy định mới yêu cầu nhập Mã định danh cá nhân và xác nhận qua điện thoại di động đối với các giao dịch nạp thẻ vượt quá 500.000 KZT (khoảng 913 đô la Mỹ). Hơn nữa, kể từ ngày 1 tháng 1, các ngân hàng phải lưu giữ đoạn phim giám sát từ máy ATM trong 180 ngày. Những biện pháp này, cùng với việc dự thảo sửa đổi để thắt chặt quy trình đăng ký kinh doanh và hủy đăng ký 3.600 công ty vỏ bọc liên quan đến 280 tỷ KZT gian lận trong ba năm qua, cho thấy sự chuyển dịch mạnh mẽ hướng tới việc truy xuất nguồn gốc tài chính. Việc áp dụng các biện pháp giám sát nghiêm ngặt, bao gồm cả việc dự kiến áp dụng xác thực sinh trắc học cho các giao dịch tiền mặt, cho thấy sự ưu tiên cho sự minh bạch trong dòng chảy vật chất nhằm hỗ trợ sự phát triển có trật tự của không gian kỹ thuật số.