Giá Bitcoin đã giảm xuống dưới ngưỡng 113.000 USD, dẫn đến việc thanh lý khoảng 113 triệu USD các vị thế mua có đòn bẩy. Mức giảm này diễn ra sau khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục 124.480,82 USD vào ngày 14 tháng 8 năm 2025.
Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi một loạt các yếu tố, bao gồm cuộc điều tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đối với Alt5 Sigma, một đối tác của World Liberty Financial. Chủ tịch của Alt5 Sigma, Jon Isaac, đang bị điều tra vì cáo buộc thổi phồng thu nhập và các giao dịch cổ phiếu đáng ngờ. Mặc dù SEC chưa đưa ra tuyên bố chính thức, các báo cáo về cuộc điều tra này đã gây ra biến động trên thị trường tiền điện tử, tương tự như các hành động thực thi của SEC trong quá khứ thường gắn liền với sự suy giảm thị trường.
Bên cạnh đó, các loại thuế nhập khẩu mới của Hoa Kỳ, bao gồm mức thuế 50% đối với nhiều sản phẩm chứa nhôm và thép, đang góp phần gây bất ổn thị trường. Các loại thuế này, nhằm mục đích thúc đẩy các ngành công nghiệp trong nước, làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn chuỗi cung ứng và giá tiêu dùng tăng. Các nhà kinh tế dự đoán những biện pháp này có thể làm tăng thêm hàng tỷ đô la chi phí cho hàng hóa nhập khẩu.
Ngoài ra, những lo ngại về khả năng tạo doanh thu thực tế từ việc áp dụng trí tuệ nhân tạo (AI) cũng đang tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Nghiên cứu cho thấy một tỷ lệ đáng kể các chương trình thử nghiệm AI gặp khó khăn trong việc đạt được tăng trưởng doanh thu nhanh chóng, với nhiều chương trình không mang lại kết quả kinh doanh có thể đo lường được. Sự chênh lệch này giữa tiềm năng của AI và việc triển khai hiện tại đang thúc đẩy tâm lý thận trọng hơn của các nhà đầu tư đối với sự tăng trưởng dựa trên công nghệ.
Trong bối cảnh thị trường phái sinh, tâm lý nhà đầu tư đã chuyển sang thận trọng. Chỉ số chênh lệch quyền chọn Bitcoin trong 30 ngày đã tăng lên 12%, mức cao nhất trong hơn bốn tháng, cho thấy sự sợ hãi gia tăng của nhà đầu tư. Tuy nhiên, theo lịch sử, sự sợ hãi cực đoan như vậy đôi khi đã báo trước sự phục hồi của thị trường.
Giữa những áp lực thị trường này, UBS đã điều chỉnh dự báo giá vàng của mình tăng lên, dự đoán sự mạnh mẽ liên tục của kim loại quý do rủi ro kinh tế vĩ mô và xu hướng phi đô la hóa. Ngân hàng đã nâng dự báo dài hạn lên 2.800 USD/ounce, viện dẫn chi phí sản xuất cao hơn và nguồn cung hạn chế, cùng với vai trò của vàng như một tài sản chiến lược trong bối cảnh kinh tế toàn cầu bất ổn. Sự kết hợp của các cuộc điều tra pháp lý, sự thay đổi chính sách thương mại và nhận thức ngày càng tăng về các động lực tăng trưởng công nghệ đã tạo ra một môi trường phức tạp cho tài sản kỹ thuật số.