Сингапурский DBS Bank, крупнейший кредитор страны, сделал значительный шаг в интеграции традиционных финансов с миром цифровых активов, запустив токенизированные структурированные ноты на публичном блокчейне Ethereum.
Эта инициатива, направленная на демократизацию доступа к сложным финансовым инструментам, ранее доступным лишь узкому кругу состоятельных клиентов, открывает новые возможности для более широкого круга аккредитованных и институциональных инвесторов. Традиционно структурированные ноты, представляющие собой комбинацию облигаций и производных инструментов, требовали минимальных вложений порядка 100 000 долларов США и отличались низкой ликвидностью из-за своей уникальной природы. DBS Bank преобразовал эти инструменты, разделив их на токены номиналом 1 000 долларов США, что значительно повысило их взаимозаменяемость и торгуемость.
Первый продукт, представленный в рамках этой инициативы, — это нота участия, привязанная к криптовалюте. Она предусматривает выплаты в случае роста цен на цифровые активы и включает механизмы снижения убытков. Распространение токенизированных нот осуществляется через лицензированные в Сингапуре цифровые инвестиционные платформы ADDX, DigiFT и HydraX. Это позволяет DBS впервые предложить свои токенизированные продукты инвесторам за пределами своей прямой клиентской базы.
Данный шаг является частью более широкой стратегии Сингапура по укреплению своих позиций в качестве глобального центра токенизированных финансов, поддерживаемой инициативами Валютного управления Сингапура (MAS), такими как Project Guardian, который исследует токенизацию активов и развитие трансграничной инфраструктуры. Активность на рынке подтверждает растущий спрос на подобные инновации. В первой половине 2025 года объем торгов структурированными нотами, привязанными к криптовалютам, превысил 1 миллиард долларов США, показав рост почти на 60% со второго квартала по сравнению с первым. Это свидетельствует о значительном интересе инвесторов к новым цифровым решениям.
DBS Bank планирует дальнейшее расширение своего портфеля токенизированных продуктов, включая структурированные ноты, привязанные к акциям и кредитам. Этот шаг подчеркивает уверенность банка в потенциале публичных блокчейнов для поддержки глобальных банковских операций и его стремление к интеграции технологии блокчейн в основные банковские процессы. Использование публичного блокчейна Ethereum, известного своей безопасностью и прозрачностью, отражает приверженность банка ответственным инновациям и стремление соответствовать растущим потребностям цифровой эпохи.