Управляющий фондом Стивен Ю из Blue Whale Growth Fund прогнозирует, что Broadcom Inc. (AVGO) принесет значительные доходы инвесторам к 2025 году, потенциально обогнав Nvidia Corporation (NVDA).
Ю отметил, что такие технологические гиганты, как Microsoft, Amazon, Google и Meta, диверсифицируют своих поставщиков чипов ИИ. Несмотря на значительные закупки GPU от Nvidia, эти компании все чаще разрабатывают собственные чипы для приложений ИИ.
Ю считает Broadcom сильным конкурентом Nvidia, благодаря партнерствам с крупными технологическими компаниями. Он отметил: «GPU от Nvidia очень мощные, но в то же время также очень дорогие.»
По состоянию на понедельник, годовые доходы Broadcom выросли на 103,42%, достигнув рыночной капитализации более 1 триллиона долларов после сообщения о том, что его доходы от ИИ утроились до 12,2 миллиарда долларов в 2024 году. Компания сотрудничает с Meta, Alphabet и ByteDance для разработки пользовательских чипов ИИ.
Ю значительно сократил свои инвестиции в Nvidia с почти 10% портфеля своего фонда, рассматривая Broadcom как более привлекательную инвестиционную возможность. Он заявил: «Для компании стоимостью 1 триллион долларов вырасти на 50% до 1,5 триллиона долларов - это разумно. Но для Nvidia, чтобы сделать это, им нужно было бы добавить еще 1,5 триллиона долларов, что является очень большой суммой.»
Генеральный директор Broadcom Хок Тан выразил уверенность в устойчивости буму ИИ, отметив, что крупные технологические компании активно инвестируют в разработку пользовательских процессоров для систем ИИ. OpenAI и Apple также заключили партнерство с Broadcom для разработки серверных чипов ИИ.
Кроме того, бывшая спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси в июне сообщила, что приобрела опционы на покупку акций Broadcom, скорректированные до цены исполнения 80 долларов после сплита акций 10 к 1, которые истекут в июне 2025 года.