No cenário financeiro em evolução, o dinheiro programável está ganhando força, estendendo-se além das criptomoedas e CBDCs. Novas tecnologias estão surgindo, trazendo programabilidade para as formas tradicionais de dinheiro. Essa mudança significa uma movimentação em direção a contratos inteligentes e transações automatizadas dentro dos sistemas bancários estabelecidos.
O conceito de dinheiro programável está intimamente ligado a contratos inteligentes, que acionam automaticamente eventos com base em condições predefinidas. Ethereum, lançado em 2015, foi pioneiro em contratos inteligentes baseados em blockchain. Plataformas como MakerDAO, Uniswap e Compound surgiram então como ferramentas financeiras práticas, eliminando a necessidade de intermediários humanos ou de software.
Os bancos centrais estão explorando suas próprias moedas digitais, embora a maioria seja improvável de usar blockchains públicas como Ethereum. O Banco da Inglaterra, por exemplo, favorece um livro-razão privado e com permissão. Apesar disso, a programabilidade continua sendo uma característica fundamental das Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs).
Quant, uma empresa de tecnologia financeira, desenvolveu um sistema de pagamento programável para transações de CBDC de varejo como parte do Projeto Rosalind do Banco da Inglaterra. Este sistema, usando um "bloqueio multipartidário", funciona como um depósito em garantia digital, liberando fundos com base em condições como a verificação da entrega. A Quant adaptou essa tecnologia para o dinheiro de bancos comerciais, permitindo transações programáveis com depósitos bancários reais.
Os bancos estão explorando casos de uso no atacado, como pagamentos de garantia de empresa para empresa que liberam fundos automaticamente após verificações de conformidade. Aplicações de varejo também são antecipadas, incluindo contas programáveis onde os pagamentos de contas são acionados por eventos como o recebimento de um contracheque.
Embora o dinheiro programável tenha sido inicialmente explorado por protocolos de finanças descentralizadas, os depósitos bancários inteligentes não são vistos como competição para as stablecoins. Os bancos estão se concentrando em gerar receita por meio de serviços programáveis construídos sobre a infraestrutura existente. As preocupações com a censura e vigilância governamentais são amplamente infundadas, com a criptografia de dados e os bancos comerciais liderando a implantação no varejo.