We wtorek, 19 sierpnia 2025 roku, europejskie spółki z sektora obronnego odnotowały znaczące spadki wartości akcji. Inwestorzy zareagowali na rosnący optymizm związany z możliwością zawieszenia broni w konflikcie na Ukrainie. Niemiecki Rheinmetall odnotował spadek o 4,9%, a Renk Group osiągnął najniższy poziom od maja 2025 roku. Koszyk akcji europejskich przedsiębiorstw wojskowych Goldman Sachs spadł o 5,7%. Ten ruch rynkowy odzwierciedla bezpośrednią odpowiedź na ewoluujące wydarzenia geopolityczne, które zmniejszają postrzegany popyt na produkty obronne.
Spadki zbiegły się w czasie z doniesieniami o postępach w negocjacjach pokojowych. Prezydent USA Donald Trump ogłosił plany zorganizowania szczytu z udziałem prezydenta Ukrainy Wołodymyra Zełenskiego i prezydenta Rosji Władimira Putina. Dyskusje te, obejmujące również kwestię gwarancji bezpieczeństwa dla Ukrainy, podsyciły nadzieje na rozwiązanie konfliktu. Analitycy przypisują tę dynamikę rynkową właśnie postępom w negocjacjach Waszyngtonu z Moskwą i Kijowem w sprawie uregulowania konfliktu na Ukrainie.
Równolegle, w marcu 2025 roku, Komisja Europejska przedstawiła plan „ReArm Europe”, mający na celu zmobilizowanie do 800 miliardów euro na obronność. Inicjatywa ta obejmuje elastyczność fiskalną, pozwalającą państwom członkowskim na zwiększenie wydatków na obronność, oraz utworzenie instrumentu pożyczkowego SAFE o wartości 150 miliardów euro. Plan dopuszcza również przekierowanie funduszy UE i mobilizację kapitału prywatnego na inwestycje w obronność, wspierając europejski przemysł obronny i potrzeby wojskowe Ukrainy.
Wzmocnienie zdolności obronnych jest priorytetem dla wielu państw europejskich. Niemcy, korzystając ze specjalnego funduszu modernizacyjnego Bundeswehry w wysokości 100 miliardów euro, planują zwiększyć wydatki na obronność. Polska natomiast jest liderem w wydatkach obronnych w stosunku do PKB, dążąc do osiągnięcia 4,7% w 2025 roku, co podkreśla jej zaangażowanie w bezpieczeństwo regionalne.
Dynamika między postępami w rozmowach pokojowych a znaczącymi inwestycjami UE w obronność podkreśla wrażliwość rynku na zmiany geopolityczne. Podczas gdy perspektywa pokoju może stanowić wyzwanie dla przemysłu obronnego, długoterminowe plany strategiczne, takie jak „ReArm Europe”, sygnalizują gotowość na przyszłe wyzwania związane z bezpieczeństwem, co może stanowić stabilną perspektywę dla firm z dywersyfikacją strategii i technologiami podwójnego zastosowania.