Rynek kryptowalut zakończył wrzesień 2025 roku z niewielkimi stratami, jednak ogólny obraz miesiąca jest pozytywny, głównie za sprawą niezłomności Bitcoina. W obliczu mieszanych sygnałów na tradycyjnych rynkach, gdzie złoto wykazuje znaczną siłę, altcoiny radzą sobie gorzej w porównaniu do lidera rynku.
Globalna kapitalizacja rynku kryptowalut na dzień 1 października 2025 roku wynosiła 3,88 biliona dolarów, notując niewielki spadek w porównaniu do poprzedniej doby. Mimo to, wrzesień zamknął się średnim miesięcznym zyskiem na poziomie 2,7% dla całego rynku. Po wyłączeniu Bitcoina, rynek altcoinów odnotował skromny wzrost o około 0,7% w ciągu miesiąca.
Bitcoin, mimo ogólnych spadków, wykazał odporność, utrzymując się na poziomie nieco powyżej 114 400 USD, z niewielkim odbiciem. Analitycy z Bitfinex wskazują, że Bitcoin wszedł w "fazę schładzania", która może doprowadzić do gwałtownego ruchu w górę. Warto zauważyć, że historycznie wrzesień z dodatnim zamknięciem dla Bitcoina często poprzedzał silne rajdy w czwartym kwartale roku. Analiza techniczna Bitcoina sugeruje kontynuację średnioterminowego trendu wzrostowego, wskazując na formowanie się „złotego krzyża” (przekroczenie 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej powyżej 200-dniowej), co tradycyjnie jest uważane za sygnał byczy dla perspektywy średnioterminowej. choć wskaźniki momentum sygnalizują potencjalną krótkoterminową korektę.
Spadek indeksu "Altcoin Season Index" z 77 do 58 punktów sugeruje odpływ kapitału od altcoinów, co oznacza odejście inwestorów od tych aktywów.
Tradycyjne rynki finansowe prezentowały zróżnicowany obraz. podczas gdy rynek surowców był zdominowany przez dalsze umocnienie złota. Złoto, wyceniane na 3 822 USD za uncję, odnotowało 30% wzrost rok do roku. Siła złota jest przypisywana obawom związanym z inflacją, polityką taryfową oraz napięciami na Bliskim Wschodzie. Korelacja między kryptowalutami a tradycyjnymi aktywami ryzykownymi nadal istnieje, jednak Bitcoin w okresach stresu rynkowego zachowuje się bardziej jak cyfrowe złoto, podczas gdy altcoiny tracą na wartości w poszukiwaniu bezpieczeństwa.
Obserwuje się korelację między kryptowalutami a tradycyjnymi aktywami ryzykownymi, jednak Bitcoin wykazuje większą odporność w warunkach stresu rynkowego. Podczas gdy wrzesień tradycyjnie uważany jest za jeden z najtrudniejszych miesięcy dla rynku kryptowalut, październik, znany jako „Uptober”, często przynosi wzrosty. Historycznie, w październiku Bitcoin odnotowywał znaczące wzrosty, zwłaszcza w latach 2017 i 2021. Napływ płynności z funduszy inwestycyjnych pod koniec roku oraz utrzymujące się zainteresowanie spotowymi ETF-ami na Bitcoin w USA mogą przyczynić się do dalszego wzrostu w czwartym kwartale 2025 roku. Oczekuje się, że dane makroekonomiczne z USA, takie jak PKB i indeks cen wydatków konsumpcyjnych (PCE), odegrają kluczową rolę w kształtowaniu dalszej polityki Fed i, odpowiednio, wpłyną na nastroje rynkowe.