Expansion du marché mondial de l'électrolyse de l'eau en 2025, tirée par l'hydrogène vert

L'année 2025 marque une phase d'expansion soutenue pour le marché mondial de l'électrolyse de l'eau, un phénomène directement lié à l'impulsion internationale en faveur de l'hydrogène vert et aux objectifs globaux de décarbonation industrielle. Les projections de valorisation du marché pour 2025 se situent dans une fourchette allant de 7,2 milliards à 7,25 milliards de dollars américains, bien que certaines estimations atteignent 14,3 milliards de dollars selon la portée analytique. Ces chiffres dessinent une trajectoire de croissance exponentielle, avec des prévisions à plus long terme atteignant potentiellement 27,99 milliards de dollars d'ici 2034. Le marché mondial de l'hydrogène, évalué à 204,5 milliards de dollars en 2024, devrait connaître une croissance de 12,2 % entre 2025 et 2034, principalement grâce à l'adoption de méthodes de production à faible teneur en carbone.

Les catalyseurs fondamentaux de cette croissance sont multiples: la demande croissante en hydrogène durable, des cadres d'incitations gouvernementales de plus en plus robustes, et une allocation de capital significative vers le développement des infrastructures dédiées à l'hydrogène. Des acteurs majeurs structurent ce paysage, incluant BASF, Sungrow Hydrogen, Nel ASA, thyssenkrupp nucera, Siemens Energy AG, Cummins Inc., Plug Power Inc., et Toshiba Energy Systems & Solutions Corporation. Cette activité industrielle répond à l'impératif global de réduction des émissions de carbone, dans le contexte rappelé par les accords de Paris de 2015.

Sur le plan technologique, les Électrolyseurs Alcalins (AEL) conservent actuellement la plus grande part du marché, valorisés pour leur maturité industrielle et leur coût d'investissement initial plus contenu. Néanmoins, les Électrolyseurs à Membrane Échangeuse de Protons (PEM), bien que représentant une part plus modeste (22 % en 2024 selon l'AIE), sont projetés pour enregistrer le taux de croissance annuel composé (CAGR) le plus rapide sur la période de prévision. Les PEM se distinguent par leur flexibilité opérationnelle et leur capacité à démarrer rapidement, un atout face à l'intermittence des énergies renouvelables.

Géographiquement, l'Europe dominait le paysage des revenus régionaux en 2024, mais l'Amérique du Nord est désormais anticipée comme la région affichant la croissance la plus dynamique durant la période de prévision. En termes d'applications finales, le segment de la Chimie maintient sa prédominance, suivi par les secteurs de l'Énergie et du Stockage d'Énergie, l'utilisation de l'hydrogène dans la production d'ammoniac et de méthanol restant un moteur clé.

Des jalons industriels concrets ancrent cette expansion en 2025. En mars 2025, BASF a inauguré le plus grand électrolyseur PEM d'Allemagne, une unité de 54 mégawatts (MW) sur son site de Ludwigshafen, en coopération avec Siemens Energy AG. Cet investissement de 25 millions d'euros pour BASF, soutenu par 124,3 millions d'euros de financement public européen et rhénan-palatin, vise à réduire les émissions de gaz à effet de serre du site jusqu'à 72 000 tonnes par an, en remplaçant l'hydrogène gris. Parallèlement, en mars 2024, Sungrow Hydrogen avait présenté son électrolyseur PEM de 300 Nm³/h, qui établissait un record de rendement horaire pour le marché domestique et affichait une consommation de puissance DC inférieure à 4,15 kWh/Nm³ H₂.

L'effort d'industrialisation est palpable, avec l'attente de réductions de prix significatives des électrolyseurs dès 2025, malgré une augmentation des coûts de production observée en 2024 due à l'inflation des matériaux. L'Europe bénéficie du soutien renforcé du paquet climat « Fit for 55 » pour l'hydrogène produit par électrolyse, qualifié de Carburant d'Origine Non Biologique Renouvelable (RFNBO).