Le paysage financier kazakh traverse une phase de réalignement marqué par une offensive réglementaire contre les activités numériques non autorisées, parallèlement à la concrétisation d'un écosystème d'actifs numériques étatique. Les autorités ont récemment démantelé 130 plateformes d'échange de cryptomonnaies opérant illégalement, saisissant une valeur de 16,7 millions de dollars en actifs virtuels. Cette opération s'inscrit dans une volonté de purification des flux financiers et de renforcement de la traçabilité au sein du système.
L'Agence de surveillance financière (AFM) a révélé l'ampleur du marché parallèle en neutralisant 81 groupes de conversion d'espèces clandestins. Ces réseaux, dont le chiffre d'affaires pour l'année 2024 s'est élevé à 24 milliards de KZT (environ 43 millions de dollars), facilitaient des transactions anonymes à des fins illicites. Le Vice-président de l'AFM, Kairat Bizhanov, a souligné que les distributeurs automatiques de billets demeurent une source de friction majeure en raison des volumes importants de retraits en espèces, justifiant ainsi les nouvelles mesures de surveillance. Cette pression s'étend au secteur bancaire, où de nouvelles directives imposent aux banques de conserver les enregistrements vidéo des guichets automatiques pendant 180 jours.
De plus, les protocoles de conformité KYC/AML sont renforcés: tout rechargement de carte excédant 500 000 KZT (environ 913 dollars) requiert désormais une identification individuelle et une confirmation mobile. Parallèlement à ce contrôle rigoureux, le Kazakhstan avance sur son ambition numérique. Le Ministère de l'Intelligence Artificielle et du Développement Numérique a concrétisé le lancement de l'Alem Crypto Fund le 30 septembre 2025. Ce fonds, géré par la Qazaqstan Venture Group sous l'égide du Centre Financier International d'Astana (AIFC), a pour objectif de constituer des réserves stratégiques numériques nationales.
L'investissement inaugural de l'Alem Crypto Fund, réalisé en partenariat avec Binance Kazakhstan, s'est porté sur le BNB, le jeton natif de la chaîne Binance, signalant une confiance dans cet actif pour la diversification des avoirs étatiques. Ce choix, moins conventionnel que les réserves traditionnelles en Bitcoin ou Ethereum, témoigne d'une intégration profonde des infrastructures blockchain privées dans la stratégie nationale. Cette collaboration avec Binance, partenaire clé depuis 2022, est présentée comme le socle pour attirer des investissements institutionnels majeurs.
En parallèle, les autorités fiscales ont annulé l'enregistrement de 3 600 sociétés écrans au cours des trois dernières années, ces entités étant impliquées dans près de 30 000 transactions frauduleuses totalisant 280 milliards de KZT (environ 511 millions de dollars). Le Kazakhstan cherche ainsi à établir un cadre réglementaire clair, présenté comme essentiel pour l'innovation future, tout en poursuivant la sécurisation de son système financier contre l'opacité.