Die Renditen von 2-, 10- und 30-jährigen US-Staatsanleihen stiegen am 19. September 2024 zum dritten Mal in Folge, nachdem neue Wirtschaftsdaten auf eine Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes und des Fertigungssektors hinwiesen.
Die Rendite der 2-jährigen Anleihe blieb bei 3,603 % stabil, während die Rendite der 10-jährigen Anleihe um 5,4 Basispunkte auf 3,739 % und die Rendite der 30-jährigen Anleihe um 6,6 Basispunkte auf 4,073 % anstieg. Diese Schlusskurse sind die höchsten für die 2-jährige Anleihe seit dem 12. September und die höchsten für die 10- und 30-jährigen Anleihen seit Anfang September.
Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fielen um 12.000 auf 219.000 und erreichten damit den niedrigsten Stand seit Mai. Darüber hinaus stieg der Index für die regionale Geschäftstätigkeit der Philadelphia Fed im September auf 1,7, entgegen der Erwartungen eines Rückgangs.
Diese positiven Wirtschaftsdaten führten zu einem Verkaufsdruck auf US-Staatsanleihen, was die langfristigen Renditen steigen ließ, einen Tag nachdem die Federal Reserve die Kreditkosten um 50 Basispunkte gesenkt hatte - die erste Senkung seit mehr als vier Jahren. Michael Goosay, Chief Investment Officer bei Principal Asset Management, bemerkte, dass die Zinssenkung der Fed einen Politikwechsel widerspiegelt, um auf aufkommende wirtschaftliche Herausforderungen zu reagieren.
In der Zwischenzeit hielt die Bank of England ihren Leitzins bei 5 % stabil und signalisierte einen vorsichtigen Ansatz angesichts globaler wirtschaftlicher Unsicherheiten.
Die Auswirkungen dieser Entwicklungen sind erheblich, da steigende Staatsanleihenrenditen die globalen Kreditkosten und Investitionsstrategien beeinflussen können, was die Märkte weltweit beeinflusst.