In der sich entwickelnden Finanzlandschaft gewinnt programmierbares Geld an Bedeutung und geht über Kryptowährungen und CBDCs hinaus. Neue Technologien entstehen, die Programmierbarkeit in traditionelle Geldformen bringen. Dieser Wandel bedeutet einen Schritt in Richtung Smart Contracts und automatisierte Transaktionen innerhalb etablierter Bankensysteme.
Das Konzept des programmierbaren Geldes ist eng mit Smart Contracts verbunden, die automatisch Ereignisse basierend auf vordefinierten Bedingungen auslösen. Ethereum, das 2015 gestartet wurde, war Vorreiter für Blockchain-basierte Smart Contracts. Plattformen wie MakerDAO, Uniswap und Compound entwickelten sich dann zu praktischen Finanzinstrumenten, die menschliche oder Software-Vermittler überflüssig machten.
Zentralbanken erforschen ihre eigenen digitalen Währungen, obwohl die meisten wahrscheinlich keine öffentlichen Blockchains wie Ethereum verwenden werden. Die Bank of England beispielsweise bevorzugt ein privates, berechtigtes Ledger. Trotzdem bleibt die Programmierbarkeit ein Hauptmerkmal von Central Bank Digital Currencies (CBDCs).
Quant, ein Finanztechnologieunternehmen, entwickelte im Rahmen des Project Rosalind der Bank of England ein programmierbares Zahlungssystem für Einzelhandels-CBDC-Transaktionen. Dieses System, das einen "Multi-Party-Lock" verwendet, fungiert als digitales Treuhandkonto und gibt Gelder basierend auf Bedingungen wie der Lieferverifizierung frei. Quant hat diese Technologie inzwischen für Geschäftsbankengeld angepasst und ermöglicht programmierbare Transaktionen mit echten Bankeinlagen.
Banken untersuchen Wholesale-Anwendungsfälle, wie z. B. Business-to-Business-Treuhandzahlungen, die automatisch Gelder nach Compliance-Prüfungen freigeben. Auch Einzelhandelsanwendungen werden erwartet, darunter programmierbare Konten, bei denen Rechnungszahlungen durch Ereignisse wie den Erhalt eines Gehaltsschecks ausgelöst werden.
Während programmierbares Geld ursprünglich von dezentralen Finanzprotokollen erforscht wurde, werden Smart Bank Deposits nicht als Konkurrenz zu Stablecoins angesehen. Banken konzentrieren sich darauf, Einnahmen durch programmierbare Dienste zu generieren, die auf der bestehenden Infrastruktur aufbauen. Bedenken hinsichtlich staatlicher Zensur und Überwachung sind weitgehend unbegründet, wobei Datenverschlüsselung und Geschäftsbanken die Einführung im Einzelhandel anführen.