Hedgefondsmanager David Tepper heeft in het eerste kwartaal van 2025 zijn beleggingsportefeuille aanzienlijk aangepast, met een duidelijke verschuiving weg van grote AI-chipmakers zoals NVIDIA, AMD en TSMC. Tepper's Appaloosa Management verkocht een aanzienlijk deel van zijn aandelen in deze bedrijven, waaronder 4,12 miljoen NVIDIA-aandelen (een reductie van 93%), alle 1,63 miljoen AMD-aandelen en 230.000 TSMC-aandelen (een reductie van 46%). Deze desinvesteringen duiden op winstnemingen en zorgen over de waardering na forse koersstijgingen.
Parallel aan deze verkopen heeft Tepper 130.000 aandelen in Broadcom verworven. Broadcom wordt gezien als een cruciale speler in de AI-infrastructuur, met name door zijn oplossingen voor AI-netwerken. Het bedrijf biedt een gediversifieerd portfolio dat naast AI-chips ook 5G-technologie en cybersecurity omvat, wat potentieel een stabielere investering biedt. Deze strategische heroriëntatie suggereert een voorkeur voor bredere AI-infrastructuuroplossingen boven directe investeringen in hardwarefabrikanten. Op 15 augustus 2025 noteerde NVIDIA een koers van $182,02 (+0,25%), AMD $180,95 (-1,88%), TSMC $241,00 (-0,20%) en Broadcom $311,23 (+0,69%). Deze koersbewegingen weerspiegelen de huidige marktomstandigheden en de mogelijke invloed van Tepper's recente beleggingsbeslissingen. Broadcom's rol in de AI-revolutie wordt steeds duidelijker, aangezien het bedrijf essentiële netwerktechnologieën levert die nodig zijn om grootschalige AI-clusters te verbinden. Met oplossingen zoals de Jericho4-router en 400G Ethernet NICs, die ontworpen zijn om connectiviteitsproblemen in datacenters op te lossen, positioneert Broadcom zich als een sleutelspeler in de ontwikkeling van AI-infrastructuur.